《货币战争》作者炮轰比特币：这是史上最大骗局

《货币战争》作者炮轰比特币：这是史上最大骗局

新浪财经综合 2019.05.23 12:48

《货币战争》作者：比特币是史上最大的欺诈二代加密货币比特币多少人破产，值得关注

正如我的读者所知，我长期以来一直是比特币的批评者。 比特币从 2017 年 5 月的约 2,000 美元上涨至 2017 年 12 月的 20,000 美元，这是历史上最大的资产价格泡沫之一。

我一再强调，这只是一个巨大的泡沫，当它达到20,000美元时，泡沫可能会破灭。

2018 年 12 月，比特币从 2 万美元暴跌至 3300 美元，一年内暴跌 83.5%，创历史最大资产价格跌幅。 比特币的崩盘甚至比 1600 年代初期荷兰郁金香狂热期间臭名昭著的郁金香价格崩盘更为剧烈。

但突然间，比特币又出现在新闻中。 您可能已经看过有关比特币卷土重来的头条新闻。 比特币从 2019 年 3 月 26 日的 3,900 美元上涨至 2019 年 5 月 15 日的 8,100 美元，在不到七周的时间内上涨了 52%。

比特币热潮又回来了！ 这是新一轮反弹的开始吗？ 这似乎极不可能。

周五早些时候，比特币暴跌 1000 多美元，单日跌幅约 10%。 来得便当去得快。

是什么导致了比特币的暴跌？

看似比特币的“鲸鱼”倾销了大量持有的比特币。 “鲸鱼”是持有大量比特币的投资者，他们对市场的控制可以产生重大影响。

据估计，不到 450 个个人或实体拥有整个比特币市场的 20%。 当有人大量买入或卖出时，价格可能会剧烈波动比特币多少人破产，正如我们上周五所见。

尽管比特币价格有所回升，但无论如何，周五的闪电崩盘凸显了比特币的一个主要弱点。 正如比特币在 2017-2018 年的怪诞崩盘所证明的那样，它可以像纸牌屋一样倒塌。

作为一种资产，比特币除了投机之外别无他法。

比特币除了供投机者赌博，或供恐怖分子、逃税者、诈骗者和暗网的其他居民进行交易外，仍然没有其他用途。 由于计算机“挖矿”过程中对电力的极端需求，比特币仍然难以为继。

由于在比特币区块链上验证新交易的过程缓慢而繁琐，它仍然无法扩展。 比特币作为“货币”没有未来，因为比特币的供应量不能超过预设数量。

这种特性使比特币天生具有通货紧缩性，因此不适合信用创造，而信用创造是任何货币体系的真正来源。 比特币一直受到矿工通过抢先交易、价格欺诈和其他行之有效的价格操纵技术的持续价格操纵。

比特币基础设施一直受到黑客攻击、欺诈、破产和数十亿美元硬币被盗的困扰。 比特币可能会走高，但它会再次崩盘。

比特币的内在价值是多少？

试图拆分它。 他们将比特币作为一种商品来研究。

为了得出比特币的价值，摩根大通通过考虑电力成本、计算能力和能源效率等因素来估算生产每个比特币的成本。 我在上面提到了这些因素。

当他们计算这些数字时，他们得出了什么数字？

摩根大通估计比特币的内在价值约为 2,400 美元。 现在让我们假设它是精确的，或者是一个合理的近似值。 即使是 8,000 美元，我们也可以得出结论，比特币被严重高估了。

摩根大通将比特币最近的反弹与两年前经历的泡沫进行了比较。 虽然它仍远低于 2 万美元，但如果我们看到另一场投机狂潮，它可能会经历类似的情况。 但是结局是一样的。

比特币的技术分析毫无意义

当然，比特币的技术分析师现在还在解释 100 日均线如何突破 200 日均线，这是一个看涨信号。 他们还迅速补充说，30 天移动平均线正在走强，这是另一个看涨信号。

我的观点是，应用于比特币的技术分析毫无意义。 有两个原因。 首先，除了价格本身，没有什么可分析的。 当您研究应用于股票、债券、商品、外汇或其他可交易商品的技术分析时，您会发现价格中包含基础资产或故事。

油价可能因与伊朗相关的地缘政治担忧而波动。 债券价格可能会因对通胀的担忧而变动。 在这两种情况下（以及许多其他情况），价格都反映了现实世界的因素。 技术分析只是将价格变动消化为可理解的预测分析。

无论哪种方式，比特币都不反映企业资产、国家经济实力、贸易条件、能源需求或决定其他资产价格的因素。 当价格本身与任何商品、服务、资产或其他索赔无关时，技术分析就没有意义。

我拒绝使用技术分析的另一个原因是它对大型资产类别的预测价值很低，而对比特币则根本没有预测价值。

如果你注意技术分析，你会发现每一个“不正确”的预测都伴随着新的分析。 技术分析可以帮助了解价格走向，可以帮助进行相对价值分析，但其预测分析价值较低（除非技术分析本身通过羊群行为产生自我实现的预言）。

从最近的比特币价格上涨中获取什么？

第一个相关事实是比特币挖矿没有新的技术突破。 可扩展性和可持续性挑战都没有得到解决。 几乎每天都有欺诈和黑客行为被揭露。 简而言之，比特币领域一切如常，没有新的乐观或悲观理由。

第二个相关事实是，比特币价格近年来一直是矿工猖獗操纵的目标。 比特币矿工的生产成本持续上升，因为必须解决越来越复杂的数学问题以验证区块链上的新区块。

比特币矿工还持有大量过去开采的比特币库存，这些比特币尚未通过交易所或其他方式投放市场。

比特币价格飙升背后的最后一个潜在因素是投机。 在比特币价格上涨至 20,000 美元时错过发财机会的比特币买家可能会看到另一个乘以大规模价格上涨浪潮的机会。

由于比特币的基本面没有任何变化，无论好坏，矿工操纵和天真的投机的某种结合是我们最近看到的价格走势的最可能解释。 这意味着价格可能进一步下跌，也可能进一步上涨。

比特币区块链技术没有任何变化。 目前还没有比特币的应用程序，而且可能永远不会。 比特币仍然不适合作为一种投资，尽管对于那些喜欢冒险的人来说，它可能会奏效。

第二波或新一代加密货币正在出现，具有更好的治理模型、更高的安全性和大大提高的易用性。 这些新浪潮币代表了加密货币技术的未来。 这些加密货币有更大的潜力来破坏和消除已建立的支付系统和金融中介机构，如银行、经纪人和交易所。

一方面，比特币、瑞波币和以太坊等成熟的加密货币表现出固有的局限性和不可持续性。 这些加密货币在投资者安全和易用性方面存在重大缺陷。 最后提出的解决方案总是背离安全、匿名交易的最初承诺。 政府机构正在四处寻找逃税、证券欺诈、逃避资本管制和其他不法行为。

第二代加密货币更有可能成功地与现有的支付渠道竞争，例如 Visa、Mastercard、PayPal 和传统银行系统。

这些新浪潮加密货币的潜在价值可以通过将被破坏的机构的当前特许经营价值来衡量。 如果这些加密货币能够消除银行和纽约证券交易所等中心化金融巨头的中间立场，它们可能价值数万亿美元。

如果比特币仍然格格不入，那么加密货币领域的机会在哪里？ 答案是区块链正在发展，新的用例一直在涌现。

这些新机会出现在获得许可的分布式账本中，例如摩根大通的支付代币和国际货币基金组织提议的“合成世界货币”。 这意味着，从新兴加密货币的兴起中获益最多的公司不是初创企业，而是科技巨头，如摩根大通、花旗集团等金融巨头。

加密货币有光明的未来，而比特币则没有。 （结束）