货币套利实战：如何玩转年化率60%以上的Defi挖矿？

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最近有很多朋友问我如何投资币圈。 确实，现在是币圈的大牛市。 比特币从1月份到现在涨了4倍，暴富的故事比比皆是，但现在入市风险远大于收益。 牛市应该是收获的季节，熊市应该是投资播种的时候。

但是也有一些机会适合刚入门的币圈，那就是Defi挖矿套利。 如果你手中有比特币、ETH等，千万不要错过。 如果你没有币，也可以参与USDT等稳定币挖矿。 根据我的实践经验，最近几个月的实际年化收益可以达到60%以上，秒杀传统金融市场上的任何理财产品。 .

某神矿​​的收入

而一些年化率达到100-200%的资深套利巨头比比皆是。

SBF，身家6亿美元，到处薅羊毛的大佬

当然，在这么高的收入面前，首先要提高警惕，为什么能这么高？ 如此高的回报背后有哪些风险？

我将在今天的文章中回答这些。 在做出任何投资决定之前，您应该真正了解其背后的原则和风险。

1.什么是Defi？

Defi是去中心化金融的简称。 你可以理解为建立在去中心化区块链上的各种金融平台。 )，有机枪池（相当于资金）。

这么说吧，所有传统金融市场的玩法都可以在去中心化市场上重演。

DeFi最早的应用出现在2017年，以太坊公链成熟后，有人在以太坊上开发借贷产品，帮助用户解决以币为基础的抵押借贷等问题； 但在随后的几年里，DeFi 并没有成为主流。 加密市场的认可。

但我们知道，历史是有转折点的。

去年4月，去中心化借贷产品Compound推出了治理代币COMP，打着“借贷即挖矿”的旗号。 贷方和贷方都可以通过提供贷款和存款来获得代币奖励。 这时有人发现代币奖励的收入完全可以覆盖借贷成本，于是大量资金涌入套利。 短短几天，COMP大涨，Compound市值也超越了行业龙头。

就这样，挖矿模式让Defi一炮走红，人们发现原来还可以这么玩。 于是，各种DeFi项目层出不穷，应用场景也在不断拓展，涉及交易、资金管理、以预言机为代表的基础设施等多个应用场景，Uniswap、Yearn金融等项目纷纷涌现。出生了。 一时间，大量游资涌入市场，币圈诞生了一种新工种：农民，一个又一个挖矿项目，冷酷的挖-养-卖玩家。

同时，由于大量投机者套利后砸盘，导致​​多个项目的代币价格暴跌，Defi市场在去年9月恢复了短暂的平静。 直到12月牛市的到来，Defi也迎来了爆发期。

不过，除了大牛市，DeFi的爆发还有一个重要因素：那就是Bsc币安智能链和Heco火币生态链的发展。 之前的主流合约基本都是建立在以太坊公链之上。 随着生态的发展，拥堵也越来越严重。 任何合约交互都要花费100U的交易手续费，500万的本金谁都不敢进入以太坊。 方矿。

为了解决以太坊的拥堵问题，各大公链都开发了layer2（链下交易）技术，币安、火币交易所打造的Bsc、Heco公链间接解决了这个问题。 说实话，这两条公链并没有什么创新之处。 核心是仿版以太坊，但大大降低了普通人参与的门槛：普通交易手续费不到1元，3秒基本可以确认，这意味着你可以入场10万元在手。

BSC币安智能链生态

目前，BSC 上的 DeFi 生态发展极为迅速。 截至 4 月 8 日，交易量已达 490 万笔，是以太坊历史最高日交易量的四倍。 DeFi市场整体锁仓量在2021年4月6日突破800亿美元，占整个加密市场市值的5%以太坊挖矿投入资金吗，并且还在不断上升。

2、Defi挖矿的本质是什么？

说到这里，你一定很好奇Defi挖矿到底是什么？

一句话总结：Defi挖矿就是通过贡献一定的行为来获得平台代币奖励。 这种行为可以是交易，也可以是借贷，但目前最主流的是贡献流动性，即存入BTC、ETH等主流币种。 提供流动性。

例如，一些去中心化交易所项目刚上线时，项目方资金不多，导致交易池资金很少，交易深度差。 那我们该怎么办呢？ 聪明人想到发行一个平台代币来奖励那些愿意存钱进去提供流动性的人。

所以你之所以能挖矿赚钱，是因为你牺牲了本金的时间成本和可能损失本金的风险。

之所以收益这么高是因为：项目方正处于砸钱攻市阶段。 就像2012年的千团大战，2015年的滴滴打车。

基于以上判断，我们也可以清晰的总结出几条规律：

1、Defi正处于快速发展期，小周期中会有无穷的机会；

2、长期来看，补贴期是窗口期的，任何套利机会都会随着大资金的入场而被拉平，需要尽早入场；

3、Defi挖矿收益从哪里来？

说完宏观方面以太坊挖矿投入资金吗，你可能会问，如果项目方砸钱，他们的钱从哪里来？ 再加上大家都挖也卖，那么谁在买平台币呢？ 要回答这些问题，我们得看看 Defi 的收入从何而来：

1. 平台收益分成（交易所有手续费收入，借贷有借贷利息收入），相当于平台拿出一部分收益，转化为平台币奖励给你。

2、代币收益上升。 一方面有人因为看好发展而买代币，另一方面也因为二池的超高收益而买代币。 在DeFi项目挖矿中，需要使用项目代币挖矿的统称为2池，不需要使用项目代币的称为1池。

以腰带项目为例。 只需投入USDT/BUSD等稳定币，即可挖出一个矿池。 收益比较低，但是好处是只要项目安全，你的本金就不会亏本。

在第二个池子中，需要投入平台代币带，形成交易对。 这种收益，往往是第一池的几倍到几十倍。 很多矿场年化上万，但是你会面临两大风险。 一是跌带风险是由于两个交易对的价格变动造成的无常损失。

不少尖子嫉妒高额回报，纷纷涌向二池，结果被项目方打击，遍地都是亏损。

所以对于新手来说，最稳妥的方式就是参加矿池中的“稳定币挖矿”。 因为稳定币长期盯住1美元，价格波动很小，几乎没有无常损失。 平均年化收益可达50%，再投资收益会更高。

整个过程总结如下：在交易所兑换稳定币——存入去中心化钱包——绑定合约——开始挖矿。

4.稳定币挖矿有哪些风险？ 如何避免？

即使是稳定币挖矿，您也可能面临以下风险，所以入市前一定要了解清楚：

1. 合约被攻击或跑路的风险

DeFi合约代码全部开源，分布在全球矿工节点中运行。 在没有集中监管的情况下，合同很容易出现问题。 据派盾统计，2020年将发生60起DeFi安全事件，损失超过2.5亿美元，其中黑客攻击占比超过12.5%。 比如Lendf.me被黑，被盗资产超过2500万美元（幸好最后找回）

如何规避：

对于资金雄厚的成熟矿工来说，他们已经建立了丰富的筛选经验，从社区共识和去中心化程度来看，以太坊是首选。

对于新手，我建议选择像BSC这样“中心化”的公链。 为什么？ 因为BSC基本上是由Binance的中心化节点运营的，所以如果想从BSC链上拿走资产，必须要经过Binance的验证审核。 或许这还不够去中心化，但换个角度也意味着黑客的钱是跑不掉的。

比如今年2月，币安第一借贷平台启明星辰被Aircoin以价值1亿美元的比特币和以太币质押的方式借入。 但事发7小时后，币安收回了资产，Venus仍在正常运行。

同样在3月，土狗项目Meerkat Finance声称在运营一天后遭到黑客攻击并被盗3150万美元。 但经实际调查发现，项目方为自己留了后门。 最终迫于币安的压力，该项目退还了大部分资金。

看到这里，你就会明白，币安链的安全其实是以去中心化为代价的。 有了币安领先交易所的背书，这也成为币安链的优势所在。 从长远来看，这是一把双刃剑，就看币安如何权衡了，但就目前而言，非常适合新人转型。

2. 钱包私钥泄露被盗

Defi挖矿必须使用去中心化钱包，钱包通过私钥或助记词进行管理。 如果将私钥或助记词保存在网络上，存在泄露或暴露的风险。

主要有以下几种情况：

（由于私钥存储不当，伊人被盗8位比特币）

如何规避：

3、稳定币溢价风险 稳定币原本与美元1:1，1U=6.5人民币，但近几个月由于大量资金入场，导致USDT等稳定币场外溢价较高。 如果你拿100万进场，如果套现时溢价消失了，你可能来回每次损失2万到3万元，几乎赶上挖矿一个月的利润了。 因此，如果愿意参与，建议投资长线资金，至少半年内不会有变动。 （截至发稿，USDT已恢复正常价格）

4. 最后，值得一提的是合约嵌套的风险。 目前DeFi上的项目有点像套娃，一圈就是一圈，一个问题可能会影响一堆项目。 尤其是借贷平台，在现实世界中是银行，想象一下银行暴雷的场景……

比如BSC上最大的借贷平台启明星辰，前几天突然收取0.01%的提现手续费，很多复投机枪池来不及调整策略，导致亏损0.05%-1%的资金。平台用户的主体。 （注：前面说过，机枪池相当于一个基金，拿大家的钱去寻找最好的挖矿方案，降低参与门槛）

目前问题已经解决，但谁也无法预知Defi这个套娃的世界会出现什么样的飞蛾扑火。

五、选择Defi的标准 看完本文，相信你对参与Defi的风险有了一定的了解。 我希望它不会成为一种说服力。 毕竟我的初衷是为了帮助大家做出更理性的投资决策。

下面就来说说如何选择Defi挖矿项目，分享我的方法论。

STEP1：公链选择 对于资金不超过500万的朋友，我只推荐参与BSC和HECO上的项目挖矿，主要是交易成本低，摩擦小。 入门门槛建议至少为50,000至100,000。 不久前，有朋友也开始尝试挖矿，本金1万左右。 一个月后换矿的时候，他发现自己还是亏了几十U，交易摩擦太大，磨不出来。

STEP2：如何找矿 这里是博主@超级bitcoin开发的一个网站，里面有BSC和heco上每个Defi的收益实时统计。 比如我们只看USDT或者BUSD的列表，就可以找到各个矿池对应的收益。

最近币圈震荡，很多代币价格下跌，所以收益看起来一般，但也有矿池年化收益接近50%。 这个时候结束了吗？ 当然不是。

除了收入，我们还需要考虑很多因素。 一方面是安全指标：包括合约审核状态、TVL（总锁仓量）、运行时间等。

合约审核一般都可以在项目官身上找到，一些安全公司也发布了每个合约代码的分数，比如安全公司certik:。 但可惜的是，通过审核的项目并不能保证安全。 rekt.news统计过之前的黑客攻击案例，发现很多被黑的协议都已经完成了安全审计。 这是因为一个小的版本变化可能会导致审核失效。

所以我们不能只看审计，还要关注合约上的锁仓量和运行时间。 原理是代码开放时间越长，锁定的价值越多，代码越强。 这被称为林迪效应。 多一天不出事，平台就安全多了。

第二个方面是手续费和锁仓指标：比如摩擦费（进入费和退出费）。 前不久，某土矿设置了99%的入场费，直接秒杀了一波冲矿的人。 还有收入是否锁定。 比如ellipsis 50%的收益需要锁定，Nerve 2/3的收益需要锁定。 锁仓时间可能只有2、3个月，但世事难料，还不如挖矿、提现、卖出。 合适的。 结合这些指标，你可能会发现，表面上100%的年化收益，实际上还不到30%，你才能最终决定是否冲。

6、现在还能挖什么矿？ （只推荐用于稳定币挖矿）好了，说了这么多，我们直接上干货。 现在小白入场还有稳定香喷喷的矿可挖？ （注：我的崩溃很常见，所以我推荐的以下建议是时效性的，关键是思路）

1.关于平衡计分卡

此外，你还可以关注hyfi、bunny、burger。

如果你逐渐上手稳定币挖矿，还可以解锁更多高级技能，撬动更多金铲子，比如借贷杠杆等。你可以在币安借蛋糕在bunny上挖矿，实测年化率180%以上，也很香。

2、最近heco关注度不高，pilot比较稳定。 除了BSC和HECO，OK交易所的公链OKchain也将上线，值得关注。

目前大盘出现回调，所以Defi的收益也有一定程度的下滑。 不过，如前所述，Defi有自己的小周期和无穷无尽的小机会，还是非常值得参与的。

让我添加我的个人分配策略。 我个人会将本金分散在不同的 Defi 项目中。 以100万为例，我会找5个相对靠谱的项目，分别分配20万给他们（越稳定的相对仓位越高一些），这样最坏的可能是亏损10-20%的项目本金，并建立最低止损线。

7、新人如何入门？ 此时，你可能会被风险和门槛劝阻，但也可能会跃跃欲试。 没关系，不同的人有不同的风险偏好。 限于篇幅，我会推荐一些优秀的博主和入门指南给想参与的小伙伴。

您可以通过这些内容学习如何使用钱包，一步步教您如何参与某项挖矿。 上手后，您还可以解锁更多的杠杆和理财组合，以获得更高的回报。

1、免费内容：

2.付费社区：币圈是新闻市场，所以尽量让自己处于新闻的上游，所以进入正确的圈子很重要，最好和关注的人同频在市场上赚了数亿。 以下都是币圈至少跨过2次牛熊，赚了上亿的大佬。 现在他们愿意出来分享。 相信你的收获会远远大于门票（按价格排列）：

DeFi 中的风险回报比是巨大的，对于那些能负担得起的人来说，回报会更大。 你可以从你能承受的损失开始，慢慢学习建立自己的风控体系，逐步加深对Defi的理解。

最后，欢迎大家来到Defi的世界。

结尾

特别感谢

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